Forex carry trade pairs

Currency Carry Trades 101.

Se você investir em ações, títulos, commodities ou moedas, é provável que tenha ouvido falar do carry trade. Esta estratégia gerou retornos médios positivos desde a década de 1980, mas apenas na última década tornou-se popular entre investidores e comerciantes individuais. Durante a maior parte dos últimos 10 anos, o carry trade era um comércio unidirecional que se dirigia para o norte sem grandes retrocessos. No entanto, em 2008, os traders aprendem que a gravidade sempre recupera o controle à medida que o comércio entrou em colapso, apagando sete anos de ganhos em três meses.

No entanto, os lucros realizados entre 2000-2007 têm muitos comerciantes de forex na esperança de que o carry trade retornará um dia. Para aqueles de vocês que ainda estão confusos com o que é um carry trade e por que a histeria em torno do comércio se estendeu para além do mercado de câmbio, bem-vindo ao Carry Trades 101. Exploraremos como um carry trade está estruturado, quando funciona, quando não e as diferentes maneiras pelas quais os investidores de curto e longo prazos podem aplicar a estratégia.

Qual é o carry trade?

Os negócios de carry mais populares envolvem comprar pares de moedas como o dólar australiano / iene japonês e o dólar da Nova Zelândia / iene japonês porque os spreads de taxas de juros desses pares de moedas são muito altos. O primeiro passo para montar um carry trade é descobrir qual moeda oferece um alto rendimento e qual oferece um baixo rendimento.

Em junho de 2010, as taxas de juros das moedas mais líquidas do mundo eram as seguintes:

Com estas taxas de juros em mente, você pode misturar e combinar as moedas com os rendimentos mais altos e mais baixos. As taxas de juros podem ser alteradas a qualquer momento e os comerciantes de forex podem ficar além dessas taxas visitando os sites dos bancos centrais. Uma vez que a Nova Zelândia e a Austrália têm os maiores rendimentos em nossa lista, enquanto o Japão é o mais baixo, não é surpreendente que o AUD / JPY seja o criador do livro de carry trades. As moedas são negociadas em pares, de modo que todo o investidor precisa fazer para comercializar. É comprar NZD / JPY ou AUD / JPY através de uma plataforma de negociação forex com um corretor forex.

O baixo custo de empréstimo do iene japonês é um atributo único que também foi capitalizado por comerciantes de ações e commodities em todo o mundo. Ao longo da última década, os investidores em outros mercados começaram a colocar suas próprias versões do carry trade, curtando o iene e comprando ações americanas ou chinesas, por exemplo. Isso já alimentou uma enorme bolha especulativa em ambos os mercados e é a razão pela qual houve uma forte correlação entre carry trades e stocks.

A Mecânica de Ganhar Interesse.

# de dias em um ano.

Para 1 lote de AUD / JPY que tem um valor nocional de 100.000, calculamos o interesse da seguinte maneira:

(0,0450 - 0,001) x 100,000 = aproximadamente US $ 12 por dia.

O valor não será exatamente $ 12 porque os bancos usarão uma taxa de juros overnight que flutuará diariamente.

É importante perceber que este montante só pode ser obtido por comerciantes que são AUD / JPY de longa data. Para aqueles que estão desvanecendo o carry, ou shorting AUD / JPY, o interesse é pago todos os dias.

Por que uma estratégia tão simples tornou-se tão popular?

Quando é que os negócios funcionam?

Taxas de juros crescentes do Banco Central.

Quando o carry trade opera?

Se fosse tão fácil.

A melhor maneira de comercializar é através de uma cesta.

Beneficiando do carry trade.

Em parte devido à demanda por carry trades, as tendências no mercado de câmbio são fortes e direcionais. Isso também é importante para os comerciantes de curto prazo, porque em um par de moedas em que o diferencial de taxa de juros é muito significativo, pode ser muito mais lucrativo buscar oportunidades para comprar em mergulhos na direção do carry do que tentar desaparecer. Para aqueles que insistem em desvirtuar a força de AUD / USD, por exemplo, eles devem ser cautelosos de manter posições curtas por muito tempo, porque com cada dia que passa, será necessário pagar mais juros. A melhor maneira para os comerciantes de curto prazo olhar para o interesse é que ganhar isso ajuda a reduzir seu preço médio ao pagar os juros o aumenta. Para um comércio intradía, o carry não importará, mas para um comércio de três, quatro ou cinco dias, a direção de carry torna-se muito mais significativa.

Carry Trade.

2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Negociação de Nível 3.

3.1.1 Análise técnica para Forex 3.1.2 Médias móveis em Forex 3.1.3 Identificando tendências no Forex 3.1.4 Resistência e suporte 3.1.5 Double Tops e Double Bottoms 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene japonês 3.2.4 Libra esterlina 3.2.5 Franco suíço 3.2.6 Dólar canadense 3.2.7 Dólar australiano / neozelandês 3.2.8 Rand sul-africano 3.2.9 Relatório de situação do emprego 3.2.10 Seguro de desemprego semanal Reclamações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no varejo 3.3.1 EUR-USD Par 3.3.2 Regras de negociação 3.3.2.1 Nunca deixe um vencedor entrar em um perdedor 3.3.2.2 Lógica gera; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Risco Mais de 2% por Comércio 3.3.2.4 Disparar Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Parar com Forte 3.3.2.6 Ser certo, mas ser precocemente significa simplesmente que você está errado 3.3.2.7 Conheça o Diferença entre escalar e adicionar a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente otimizado é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 Sem desculpas, nunca 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de velocidade fundamental 3.3.8 Manter comércio 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções de Forex.

5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.

Outra estratégia de negociação popular entre comerciantes de moeda é o carry trade. O carry trade é uma estratégia em que os comerciantes emprestam uma moeda que tem uma taxa de juros baixa e usam os fundos para comprar uma moeda diferente que está pagando uma taxa de juros mais alta. O objetivo dos comerciantes nesta estratégia é ganhar não só o diferencial de taxa de juros entre as duas moedas, mas também procurar a moeda que compraram para apreciar.

Manter o sucesso comercial.

A chave para um comércio de carry bem sucedido não é apenas negociar uma moeda com alta taxa de juros e outra com baixa taxa de juros. Em vez disso, mais importante do que o spread absoluto entre as moedas é a direção da propagação. Para um comércio de carry ideal, você deve ser uma moeda longa com uma taxa de juros que está em processo de expansão em relação a uma moeda com taxa de juros estacionária ou contratual. Essa dinâmica pode ser verdade se o banco central do país em que você é comprador procura aumentar as taxas de juros ou se o banco central do país em que você é curto procura reduzir as taxas de juros. Houve muitas oportunidades para grandes lucros no passado no carry trade. Vejamos alguns exemplos históricos. (Para saber mais, leia Negociações de Carga de Moedas Entregar)

Durante a maior parte do tempo, entre novembro de 2015 e novembro de 2016, o par de moedas AUD / CAD ofereceu um spread de rendimento positivo de pelo menos 1%. Usando o 1% como exemplo, que pode parecer pequeno, com o uso de alavancagem de 10: 1, o retorno se tornaria 10%. Durante esse mesmo período, o dólar australiano também apreciou de 93 centavos para fechar em 1.025 contra o dólar dos EUA, o que representou uma apreciação de mais de 10% no par de moedas. Isso significa que, se você estivesse nesse comércio, você teria lucrado tanto com o rendimento positivo quanto com os ganhos de capital.

Conclusão.

A principal coisa a procurar quando se procura fazer um carry trade é encontrar um par de moedas com um alto interesse em se espalhar e encontrar um par que tenha apreciado ou esteja em uma tendência de alta. Com os movimentos da maioria dos bancos centrais para diminuir os interesses para zero em uma tentativa de estimular suas economias, o interesse geral no carry trade também diminuiu. No entanto, a compreensão dos fundamentos subjacentes às alterações das taxas de juros é uma das chaves para a implementação de um carry trade e é necessário para quando a estratégia voltar a favor. A próxima seção irá apresentá-lo ao conceito mais importante de gerenciamento de dinheiro dentro de sua conta forex. (Se você precisar de uma atualização sobre as taxas de juros, volte para a seção 5.3 sobre as taxas de juros ou consulte Trigger Predict Taxas de juros)

Conheça as moedas exóticas que estão revivendo o comércio.

Posição Trading com base em configurações técnicas, Gerenciamento de Riscos e Trader Psychology.

Na semana passada, nós abordamos por que você deveria considerar pares de FX exóticos em seu plano de negociação. Hoje, iremos apresentar um aspecto fundamental e distinto para a comercialização de FX exóticos. As exóticas são o principal lugar onde você ainda tem a capacidade de ganhar interesse como um banco quando empresta dinheiro para que você possa empregar a estratégia de Carreira Comercial.

O que é o Carry Trade e para quem é melhor?

The Carry Trade é uma estratégia de compra e retenção que é melhor para caçadores de rendimentos e seguidores de tendências. Não é tão emocionante quanto o dia de negociação em primeiro lugar. No entanto, se as condições forem corretas, isso pode ser uma excelente adição ao seu plano de negociação FX. O carry trade é um poderoso conjunto onde um comerciante procura ganhar não só no lucro ou perda do par indo na direção da tendência, mas uma estratégia que lhe permite coletar pagamentos de juros. Você pode coletar juros diariamente se você comprar a moeda de maior rendimento e vender a moeda de menor rendimento. Isso apresenta uma oportunidade única na negociação FX, que no atual ambiente de baixa taxa de juros é melhor encontrado em pares exóticos.

Escolher a condição de mercado correta e o par é a chave para o bem sucedido Carr y Trade.

The New Carry Trade Players:

Major moedas reduziram suas taxas bancárias e pagamento de rolagem para retirá-los da consideração comercial de Carry para que possam estimular o crescimento econômico através de empréstimos com juros baixos. Há algumas taxas de juros de moedas exóticas que você pode aproveitar ao utilizar o carry trade.

Taxa de juros de moeda exótica:

Forint húngaro (HUF): 6,50%

Sul Africano: 5%

Peso mexicano (MXN): 4,50%

Lyra turca (TRY): 5,75%

Rublo russo (RUB): 8,25.

Ok, como descobrimos o pagamento dessas moedas contra moedas de menor rendimento?

Uma vez que você encontrou um rollover atraente, aqui estão duas coisas que você precisa olhar para ver se você deve aproveitar isso como um comerciante de carry:

O rollover paga na direção da tendência geral? Dependendo de quanto tempo eu quero manter o comércio, isso vale a pena para mim?

O EURHUF possui o maior pagamento de rolagem na direção da tendência. O requisito é cumprido porque o pagamento paga na direção da tendência.

O pagamento em um comércio de EURHUF 100k é de US $ 12,00 por dia no RollS. A Margem exigida de um grande corretor é de US $ 7.500 com um pagamento de juros anual de cerca de US $ 4.380 ou 4,4% na posição total de 100k e mais na margem necessária. Até o momento, estamos em uma tendência de 4.620 pip por aí, que somaria US $ 21.437 no comércio se tivéssemos mantido esse comércio ao longo do ano.

O requisito dois pergunta se vale a pena para você segurar o comércio dado o rollover. Observe como o RollS ou rollover no comércio de venda é positivo. Isso significa que quando eu vender o par eu ganho o interesse. Porque meu pagamento e tendência de juros estão alinhados na mesma direção que eu quero ser um vendedor neste par.

Este comércio foi escolhido à mão, mas o objetivo do artigo é construir o comportamento em você de olhar para os exóticos para uma oportunidade comercial.

Nós não oferecemos negociação apenas para o rollover, mesmo que o pagamento de um lado do comércio possa ser convidando. Puxe um gráfico de longo prazo e certifique-se de que você não negocia contra a tendência geral.

Ao lidar com exóticos, as tendências podem durar meses e se mover bruscamente. Se você está no lado errado de uma forte tendência, você pode ficar impedido rapidamente e os juros obtidos com os pagamentos de rolagem podem ser diluídos rapidamente pela perda no comércio.

Aqui está um gráfico do USDMXN para 2012. Observe as duas grandes tendências, uma para cima e outra para baixo. Você verá por que não vale a pena manter a tendência do contador de negociação apenas para pegar os rollovers disponíveis:

Para resumir, só queremos usar a estratégia Carry Trade se você estiver disposto a permanecer no comércio a longo prazo e se a tendência do par de moedas for na direção do pagamento valioso.

--- Escrito por Tyler Yell, Instrutor de Negociação.

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Currency Carry Trade & # 8211; Deixe as taxas de juros fazer o trabalho.

A experiência mostra que o motorista mais importante das tendências cambiais é o diferencial da taxa de juros dos bancos centrais. Muitas estratégias financeiras tentam capitalizar esse conhecimento, mas a estratégia mais básica e generalizada é o carry trade, veja uma descrição mais curta aqui. Neste artigo, analisaremos os aspectos básicos desta estratégia e, ao final, daremos links para novas leituras.

O carregamento de um ativo é o retorno obtido segurando-o. Por exemplo, o carry on a Treasury bond é o interesse recebido. O carregamento de uma barra de ouro realizada em um seguro bancário é negativo, uma vez que o proprietário não ganha retorno positivo, mas tem que pagar ao banco uma taxa em troca da garantia percebida do bem. Deixe-nos notar que o & # 8220; carry & # 8221; não está relacionado com a valorização ou perda especulativa do valor do imobilizado, mas é meramente o custo de oportunidade de possuir o ativo, positivo ou negativo. No caso de negociação de moeda, o carry é o retorno de juros sobre o cargo à medida que ele passa para o dia seguinte. Ao curtir uma moeda com um baixo rendimento, e pagar o retorno de transporte negativo mas insignificante, e comprar um com maior rendimento, o comerciante pretende obter um lucro que é então multiplicado por alavancagem. Os pares mais populares para o carry trading são: NZD / JPY, USD / TRY, AUD / JPY, AUD / USD, EUR / JPY e BRL / USD. Existem outros pares mais voláteis e menos líquidos que são oferecidos por vários corretores, mas o comerciante inicial pode, em primeiro lugar, limitar suas atividades aos mais líquidos acima.

Os negócios de transporte podem ser ideais quando os bancos centrais aumentam as taxas de juros, mas podem ser extremamente arriscados na situação errada.

Antes de seguir em frente, devemos notar aqui que existem dois tipos de situações que levam um banco central a manter altas taxas de juros, e apenas uma delas constitui as condições ideais para o carry trade. Essas duas situações não são de fato independentes, mas para tornar as coisas mais simples para o comerciante de forex, nós as examinaremos como se estivessem. Em suma, os bancos centrais elevam as taxas em resposta ao risco de inflação e de escassez de capital. No caso da escassez de capital, o banco central pretende impedir o fluxo de capital do sistema financeiro de uma nação e eleva a principal taxa de juros para atrair investidores e especuladores a depositar fundos nos bancos do país. No caso da inflação, o banco central aumenta as taxas, porque há muito dinheiro flutuando na economia e, ao elevar as taxas de juros, visa aumentar o custo do empréstimo, esmagar a liquidez do sistema, contratar oferta monetária, diminuir a velocidade a economia reduzida e reduzindo o risco de inflação.

Destes dois cenários, o comerciante só deveria estar interessado na induzida pela inflação, onde a fuga de capital não é um problema para o futuro previsível. Tentando transportar o comércio em um ambiente onde as taxas de juros estão subindo por causa da fuga de capitais e do pânico é um empreendimento extremamente arriscado, e deve ser evitado o máximo possível, a menos que o comerciante saiba o que ele está fazendo, é muito bem informado sobre o status financeiro do país, e está confortável com o risco que ele está tomando e o capital que ele aloca. Não só a fuga de capitais aumenta a frequência e a duração da volatilidade, mas também tem a natureza de um ciclo de feedback, em que a situação se deteriora com grande velocidade e com pouco aviso.

Use alavancagem & # 8211; Mas seja cauteloso.

Os negócios de transporte dependem do princípio de que o diferencial de taxa de juros entre duas moedas pode ser amplificado pelo uso bem-sucedido da alavancagem e que, durante períodos de baixa volatilidade, os lucros amplificados podem ser compostos e reinvestidos para criar retornos maciços ao longo prazo. Se você tem alguma experiência com troca de moeda, você já está ciente de que o carregamento de uma conta forex desalavancada geralmente é minúsculo e não é possível obter retornos significativos, a menos que esteja disposto a aguardar vários anos. Ao utilizar a alavancagem, o comerciante de carry visa lucros mais rápidos e justifica sua escolha na premissa de que ele está sempre em cima do seu resumo em relação aos desenvolvimentos do mercado e não será capturado no escuro quando houver períodos de seriedade, mas geralmente temporários choque e pânico.

Uma vez que os rendimentos mais altos também atraem capital e fazem com que a moeda se valorize contra seus concorrentes, os retornos não se limitam aos ganhos de juros acrescidos de alavancagem que a conta de transporte acumula. O ganho permanente na receita de juros realmente permite que a conta reaja às flutuações dos preços da moeda melhor, adicionando uma zona de amortização gerada pela renda de juros para absorvê-los. No entanto, nossas sugestões gerais sobre práticas sensíveis também são válidas no carry trade: alavancagem superior a 10 não é realmente aconselhável, e nunca se deve arriscar mais do que seu capital de risco.

Manter negociação e análise fundamental.

O comércio de carry às vezes é anunciado como um comércio baseado em análises fundamentais, na medida em que as taxas de juros mais elevadas indicam um crescimento econômico mais saudável, enquanto fluxos de capital estáveis ​​refletem a força subjacente da moeda de maior rendimento. No entanto, em um exame mais aprofundado, talvez não estejamos convencidos deste argumento. Sabemos que o tradutor de carry terá moedas de alto rendimento, como a Lira turca, ou o dólar australiano, e curtos como o iene japonês ou o Franco Suíço. O que observamos neste tipo de alocação de moeda? Em primeiro lugar, muitas das moedas de menor rendimento são moedas de reserva como resultado de seu maior avanço tecnológico e status como centros financeiros. Em segundo lugar, porque as nações aumentam as taxas de juros, em muitos casos, para atrair capital, é provável que sofram maior volatilidade às vezes confusão e crise. Em terceiro lugar, a maioria das moedas de alto rendimento são emitidas por mercados emergentes onde a instabilidade política é mais freqüente do que é entre países mais avançados.

Essas observações devem nos alertar para o fato de que o comércio de transações às vezes implica negociação contra os fundamentos do par de moedas. Comprar a moeda de uma nação com grandes déficits dificilmente pode ser dito ser uma prática segura e sólida, mas pode ser rentável se houver muitas pessoas envolvidas nela. Da mesma forma, o curto prazo de uma moeda apoiada por excedentes saudáveis ​​não é seguro em circunstâncias normais, mas as políticas governamentais, o comportamento do mercado e as condições econômicas gerais podem, pelo menos temporariamente, reverter esta regra. O carry trader segue a tendência e, nesse sentido, esse método está mais relacionado à análise técnica do que fundamental. Não há nada de errado com isso por si só, mas é errado ter falsa confiança com base na associação enganosa entre altas taxas de juros e força econômica.

Finalmente, devemos lembrar que o carry trade é uma aposta direcional. O comerciante basicamente faz sua opinião e atua de acordo, sem dar muita atenção aos aspectos de hedge ou diversificação. Uma vez que, pelo menos durante a última década, os principais pares comerciais como USD / TRY, NZD / JPY, GBP / CHF ou EUR / JPY reagiram de forma altamente correlacionada a choques fundamentais, uma conta que é principalmente positiva Não se pode pensar que os pares geradores não se tenham diversificado com sucesso. É aconselhável que o comerciante mantenha sua alavancagem baixa, ou cubra a adição de alguns pares de transporte negativos em seu portfólio, o que ele achar mais confortável.

O comércio de transações de moeda atingiu o estágio da bolha no período entre 2001-2008. À medida que os poupadores japoneses e asiáticos, os grandes hedge funds baseados em ônus fiscais e outros investidores de todos os setores da vida participaram dessa lucrativa atividade, em um ponto a quantidade de dinheiro investido foi estimado em 1 trilhão de dólares. Hoje, o comércio de carry ainda está vivo e bem, mas em uma escala bastante menor do que no passado, como resultado da turbulência econômica global conhecida de 2008. Alguns dos jogadores altamente alavancados, como os hedge funds agressivos, foram eliminados durante o colapso do petróleo e as sucessivas ondas de desalavancagem que o seguiram, mas aqueles que foram rápidos em retirar dinheiro e perceber seus retornos realmente deixaram com tremendos lucros. E, claro, não devemos esquecer os enormes ganhos registrados mesmo antes da crise financeira ter começado no outono de 2007. O carry trade criou realmente milionários daqueles que eram prudentes em suas escolhas e relativamente rápidos em suas reações.

Princípios de som para o comerciante de carry.

Aqui estão uma série de princípios que o transportador pode manter em mente:

Siga todas as regras de som de dinheiro e gerenciamento de riscos. Manter comércio é apenas outro aspecto do comércio de moeda, e todas as regras deste último são válidas aqui também. Os negócios de transporte são muito sensíveis a períodos de insegurança e confusão. Qualquer coisa que ameace a estabilidade e o crescimento do PIB é susceptível de prejudicar o carry trade, mesmo que o relacionamento seja evasivo à primeira vista. O furacão Katrina causou muita interrupção, até mesmo com negociações de transportação não baseadas em USD, e a diferença entre estabilidade e instabilidade é muitas vezes apenas uma função da psicologia do comerciante. Faça sua pesquisa e compreenda a economia da moeda que você troca. Você está confortável com os déficits da nação, sua estratégia de desenvolvimento ou o nível de risco que representa para o seu portfólio? Gerencie sua alavancagem de acordo. Uma vez que desejamos minimizar o impacto das flutuações de curto prazo em nosso portfólio, as posições de juros devem estar abertas há meses, no mínimo. O operador de carry deve ter uma visão de longo prazo para evitar o impacto temporário da volatilidade na conta. Analisar a volatilidade histórica da moeda de alto rendimento, examinar a velocidade usual e o alcance de suas reações a importantes eventos econômicos do passado pode ser muito útil na determinação do ponto de parada do comércio. Por exemplo, durante o período 2000-2007, a Kroner norueguesa, apesar de suas forças fundamentais, era propensa a reagir em termos percentuais um pouco mais fortes para choques de notícias e volatilidade do mercado em comparação com o comportamento de outras moedas. Da mesma forma, a lira turca, embora estável na maioria das vezes, pode ser extremamente volátil em resposta a problemas do setor bancário. O comerciante deve certificar-se de que ele está preparado para tais períodos, pelo menos, em uma base mental. O comerciante deve estar ciente de desenvolvimentos de escala internacional. A saúde do carry trade, a volatilidade e a liquidez do mercado dependem fortemente da saúde da economia global e da fase do ciclo econômico. Os negócios de transporte podem entrar em longos e profundos períodos de liquidação em resposta a choques globais, como depois da crise asiática de 1998, ou as turbulências de 2008. Portanto, é uma boa idéia estar atualizado com os desenvolvimentos fundamentais.

Conclusão.

Em uma nota de conclusão, lembremos que o carry trade é uma estratégia comprovada de longo prazo que tem o potencial de criar retornos espetaculares para o comerciante paciente, compassivo e diligente que não tem medo de perceber lucros ou sofrer perdas quando eventos, apoiados por análise fundamental, ditar que ele faça isso. O carry trade é uma tendência seguindo estratégia, e requer pouca sofisticação do comerciante para ter sucesso. Mas é muito importante ter uma idéia clara sobre o que você espera da sua conta de negociação. Você está confiante sobre sua análise de que você está pronto e capaz de enfrentar choques temporários, mas graves, em troca do ganho de longo prazo? Ou você está segurando a posição durante a noite para realizar retornos de curto prazo e sair com lucros ou perdas rápidos? Suas respostas a essas perguntas, juntamente com sua análise do ambiente econômico global, devem orientar suas escolhas em relação a essa estratégia popular, comprovada e rentável.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.

Estratégia Forex de Carry Trade.

As estratégias de negociação são muito essenciais para ter uma prática comercial bem sucedida. Os comerciantes experimentam várias estratégias de negociação ao longo de suas negociações. A estratégia que este artigo descreve pode ser classificada como uma estratégia de negociação avançada. A Estratégia de Carreira de Comércio é baseada nos diferenciais das taxas de juros. A estratégia é famosa por sua abordagem única de segmentação de taxas de juros com a finalidade de ganhar "benefícios duplos", nomeadamente: diferencial de taxa de juros, bem como benefício de troca de moeda ou ganho de capital.

Os comerciantes visam a moeda que carrega uma taxa de juros mais baixa para comprar a moeda que paga a taxa de juros mais alta s. Assim, os comerciantes obtêm o benefício da diferença de taxa de juros, bem como a valorização do valor da moeda.

Para ser bem sucedido na Estratégia de Carreira de Comércio, é preciso escolher o par de moedas correto; um par que consiste em duas moedas em que uma das moedas é de alto interesse caindo, enquanto a outra está com juros baixos. Também é aconselhável considerar um par de moedas que seja estável, ou em uma tendência de alta a favor da moeda de alto rendimento.

Vamos entender a estratégia em detalhes. Conforme discutido até agora, a Estratégia de transporte ideal consiste em comprar a moeda de um país onde a taxa de juros está aumentando em relação à moeda onde a taxa de juros é estável ou está caindo. Portanto, ao comprar a moeda de alto rendimento, haverá uma maior quantidade de recibo de juros, vendendo a moeda de baixo rendimento, por outro lado, levará a um menor valor do pagamento de juros, o que, de fato, levará ao diferencial da taxa de juros novamente. Outra parte dos ganhos de estratégia, que inclui ganhos de capital, é resultado de uma jogada econômica subjacente. A moeda de alto rendimento apreciará em seu valor em relação à moeda de baixa rendição, uma vez que uma taxa de juros mais elevada levaria a uma menor disponibilidade de fluxo de dinheiro na economia que apoia a força da moeda. Enquanto em moeda de baixo rendimento, a circulação de dinheiro na a economia seria maior, resultando em depreciação de valor. Daqui em diante, ao comprar uma moeda de rendimento elevado e vender uma moeda de rendimento, o valor da moeda de alto rendimento se valoriza em relação à moeda de baixa rendibilidade e, no final, obtemos os ganhos de capital também.

Como a base da estratégia é a taxa de juros, é preciso ser minucioso com as taxas de juros de referência dos bancos centrais globais. Pode-se encontrar vários sites que mostram as taxas globais dos bancos centrais. Além disso, também deve ser capaz de entender os fundamentos subjacentes por trás das mudanças na taxa de juros. Isso pode ser conhecido após uma análise econômica completa de ambos os países onde as moedas do par são. A moeda que vem do país que enfrenta pressão inflacionária na economia em que o banco central procura uma alta de taxas de juros precisa ser comprada. Por outro lado, a moeda que vem do país que enfrenta pouca pressão inflacionária, em comparação com a necessidade de aumentar a oferta monetária na economia, para aumentar o crescimento precisa ser vendida.

Vamos tomar por exemplo USDJPY; o par que ganhou quase 14,5% no ano de 2013, até o momento. A taxa de juros nos EUA, tal como implementada pela Reserva Federal, situou-se em 0,25% desde dezembro de 2008. Da mesma forma, a taxa de juros no Japão, implementada pelo Banco do Japão, é de 0,10% desde outubro de 2010. Assim, ao praticar Carry Trade Estratégia neste par, devemos prolongar a dupla comprando USD e vendendo JPY, o que, em última análise, retornaria o ganho de capital de 14,5%. Além disso, o diferencial de taxa de juros de 0,15% (0,25% a receber em USD - 0,10% a pagar no JPY) seria um benefício adicional. E assim, a Estratégia de Comércio de Carros no USDJPY desde o início do ano, gerou um retorno de 14,65% em quase 8 meses, o que, em comparação com S & P 500, gerou quase 2.45% em 2013, até a data, bem como para FTSE que, por outro lado, gerou quase 11% de ganho em 2013, até o momento, é muito maior.

Mesmo que a Estratégia de Comércio de Carry pareça ser a "estratégia de ganha-ganha", há limitações ligadas a ela. Os pares de moedas que são considerados bons para o comércio usando a Estratégia de comércio comercial são geralmente os mais voláteis; e, portanto, é preciso ter ferramentas adequadas de gerenciamento de riscos para maximizar os ganhos. Outra coisa que deve ser enfatizada é a frequência dos bancos centrais para intervir. Se o banco central tende a intervir repetidamente, isso gerará mais volatilidade no mercado e, portanto, uma maior chance de ter uma perda, especialmente se a intervenção não for favorável ao comércio. Para evitar essa limitação, é preciso entender corretamente os fundamentos subjacentes às mudanças das taxas de juros que ajudarão o comerciante a prever as taxas de juros futuras e, de fato, permitir que ele limite o risco.

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